理财案例
友李先生,53岁,大专学历,国企管理干部,税后月收入8000元。爱人今年50岁,国企会计,税后月收入7000元。夫妻年终奖税后共 计10000元。现LW先生家庭定居上海,全款购买自住房产1套3居室,市值180万元,和即将研究生毕业的儿子同住。另全款购买投资房产1居室1套,市 值60万元。夫妻双方均有国企单位给员工缴纳的社保。LW先生家庭现金及活期存款10000元,定期存款50万元,购买基金30万元,股票30万元,家庭月支出3000元,其他年支出34000元。
理财目标
1、李先生家庭的现金规划。
2、李先生家庭成员的保险保障规划。
3、李先生儿子结婚费用的计划。
4、李先生夫妇的退休养老资金规划。
表1： 资产负债表 单位：元
| 姓名：李先生家庭 日期：2013年12月31日 | |||
| 资产 | 金额 | 负债 | 金额 |
| 现金与现金等价物 | 住房贷款 | 0 | |
| 活期存款 | 10000 | 信用卡贷款 | 0 |
| 定期存款 | 500000 | 消费贷款 | 0 |
| 其他金融资产 | |||
| 股票 | 300000 | ||
| 基金 | 300000 | ||
| 实物资产 | |||
| 自住房 | 1800000 | ||
| 投资房产 | 600000 | ||
| 资产总计 | 3510000 | 负债总计 | 0 |
| 净资产 | 3510000 | ||
| 姓名：李先生家庭 日期：2013年1月1日至2013年12月31日 | |||
| 收入 | 金额 | 支出 | 金额 |
| 工薪类收入 | 日常生活支出 | 70000 | |
| 李先生 | 96000 | ||
| 李太太 | 84000 | ||
| 奖金收入 | 10000 | ||
| 收入总计 | 190000 | 支出总计 | 70000 |
| 年结余 | 120000 | ||
| 结余比率 | 63% |
| 清偿比率 | 1 |
| 负债比率 | 0 |
| 财务负担比率 | 0 |
| 流动性比率 | 1.7 |
| 投资与净资产比率 | 34% |
财务比率分析
1、结余比率反映的是客户提高其净资产水平的能力。李先生家庭的结余比率实际值63%高于参考值30％。说明李W先生家庭具有很强的储蓄意识和节约意识,能主动积累财富,也有很强的提升净资产能力,在资金安排方面也有很大的余地。
2、清偿比率反映的是客户的综合偿债能力。李先生家庭的清偿比率实际值为1,处于合理范围为50％以上。 说明李W先生家庭资产负债情况较为安全。
3、负债比率反映的是客户的综合偿债能力。李先生家庭的负债比率实际值为0,处于合理范围为50％以下。 说明李先生家庭虽具有一定的债务负担,但从资产角度来看还没有占过重的比例,有利于为投资规划提供很好的前提条件。
4、财务负担比率是反映客户短期偿债能力的指标。李先生家庭参考值为0。低于参考值40%。说明李生家庭短期债务负担压力不大,短期偿债能力较强。
5、流动性比率反映的是客户支出能力的强弱。李先生家庭流动性比率实际值为1.7,低于参考值为3-6。表明李先生家庭应付财务危机的能力较弱。
6、投资与净资产比率反映的是客户通过投资提高净资产水平的能力。李先生家庭的投资与净资产比率实际值为34%,低于参考值50％-55%。 说明李先生家庭投资意识较差,投资组合结构不合理,不能充分利用资金去进行有效增值。
客户财务状况总体评价及建议
总体评价：
君德财富高级理财师徐渤程认为,李先生家庭现阶段财务状况安全性较高,具有一定的储蓄意识和节约意识,能够主动积累财富；短期偿债能力较强。但 是该家庭财务状况中也存在一些问题,主要包括：家庭成员和财产的风险管理保障不充分；投资意识较差,提升净资产的能力较弱,未能充分利用资金去进行有效增 值；抗风险能力和应付财务危机的能力较弱。如果李先生家庭想顺利的实现理财规划目标,还需要仔细规划。
君德财富徐渤程建议：
1、 增加银行活期储蓄或现金储备,保留17500-35000元,以便应对不时之需。
2、 保险保障不够,应做适当增加。
3、投资组合结构不合理,不能充分利用资金去进行有效增值,应提升投资额度,合理配置投资的产品,提高净资产水平。
分项理财规划方案
1、现金规划
现金规划是进行理财规划的必备基础。家庭资产的流动性通常保留相当于3-6个月支出的现金及现金等价物。李家庭应留出17500-35000元 的流动性资产作为满足家庭的短期需求的备用金,以防突发性支出。由于备用金使用时间的不确定性,建议以现金、银行活期储蓄、和货币市场基金的形式来配置。 这样既能满足流动性所需,又能获得一部分收益。
2、家庭成员的保险保障规划
李夫妇风险意识较弱,仅凭公司的社保不能满足风险保障要求,应购买了商业保险。根据保险的“双十原则”,商业保险缴费额度以家庭税后年总收入的 10%为宜,约19000元/年。另需将保额做到家庭税后年总收入的10倍,约1900000元,保额的分配上应与李家庭的收入贡献相匹配,并优先考虑大 人风险保障的原则,可以按照6：3：1的比例分配保额。
3、儿子结婚费用规划
由于李先生的儿子今年研究生毕业,马上面临就业,结婚生子等问题。可以用一部分已有的净资产作为儿子结婚费用的资金,采用定期定额的投资方式准备这笔费用。在投资工具的选择上,应以风险适中的投资为主,如债券型基金、股票型基金、第三方金融机构理财产品等投资组合。
4、退休养老规划
由于考虑到李先生夫妇目前距离退休的期限较近、并且通常退休金的金额较大,与筹划儿子结婚费用的时间相同,所以在日常生活中应开源节流,避免不 必要支出造成的资金浪费。另外可用于投资的资金在选择投资工具时可以适当投资风险、收益都相对较适中的项目上。建议李W采用定期定额投资的方式,投资于半 年或一年期的债券基金、股票型基金和第三方金融机构理财产品等投资组合,分散投资单品的投资风险。在几年后李先生夫妇退休时即可拥有一定的养老费用。
经过上述规划,李W家庭的所有理财目标基本上都可以得到满足了。
