一、国外期市盘点
期铜周三连跌第三日,期铝触及8月中以来最低,因担忧最大消费国中国的需求,以及油价下跌促使投资者卖出。“市场参与者的避险意愿增强,加之油价走低,和对中国需求挥之不去的担忧,”德国商业银行分析师Daniel Briesemann称,他预计金属价格将会进一步回落。LME三个月期铜CMCU3收跌0.7%,报每吨6,760美元,盘中触及11月17日以来最低6,737美元。期铜本周迄今累积下跌3.5%。期铜跌穿切入位在约6,798美元的50日移动均线。LME总体铜库存减少4,950吨,至191,725吨,为去年7月以来最低,较9月触及的峰值313,850吨低约40%,支撑价格。不过,上海期交所铜库存自9月以来增加了约6万吨,缓解了对供应短缺的担忧。铜企高管表示,尽管矿业公司的供应收紧,且来自全球最大铜矿生产和消费国中国的需求仍然强劲,全球铜市将在可预见的将来恢复供需平衡。LME三个月期铝CMAL3收跌1.6%,报每吨2,068美元,盘中触及8月16日以来最低2,053美元。期铝在收盘后的交易中,有望创去年4月以来最大单日跌幅。期铝跌穿切入位在约2,080美元的100日移动均线,引发技术性卖盘,一位交易商称。油价连跌第三日,市场关注本周的石油输出国组织(OPEC)会议,OPEC和俄罗斯可能在会上将减产协议延长至明年底。三个月期镍CMNI3收涨1.5%,报每吨11,520美元。三个月期锌CMZN3收盘持平在每吨3,157美元。三个月期铅CMPB3收涨0.3%,报每吨2,435美元。三个月期锡CMSN3收盘小跌0.1%,报每吨19,525美元。
二、现货市场概述
▲SHMET现货
铜：美国股市周三涨跌互见,纳斯达克指数创逾三个月来最大单日跌幅,投资者撤出之前表现强劲的科技股,转向可能从经济状况不断改善、监管放松和减税,以及利率上升的环境中得益的银行股等板块。投资人密切关注国会的税改立法进程,希望下调企业税能进一步带动屡创新高的股市升势。在最新公布的一波令人鼓舞的经济数据中,美国第三季经济增幅较原先预想的更快,达到三年最高。LME三个月期铜收跌0.7%,报每吨6,760美元。上海现货铜报价在52440-52740元/吨,跌480元/吨,贴水100元/吨-平水。今现铜贴水小幅收窄,持货商报价坚挺,未见大量甩货迹象,下游今日接货积极性明显降低,市场表现淡静,成交平稳。
铝：全球股市和美国公债收益率稍晚脱离了盘中高位,美元指数小幅下跌。不过,黄金进一步下滑,但仍陷於2005年以来最窄月度区间内,白银下滑至近八周最低水准。“当数据显示GDP增速超过预期,美元开始上涨,公债收益率走高,拖累黄金下跌,”瑞士宝盛分析师Carsten Menke表示。“实货需求下降,令黄金对美元和美国公债收益率走势非常非常敏感。基本上,今年没有其他推动金市的原因。”LME三个月期铝收跌1.6%,报每吨2,068美元。上海现货铝锭报价在14140-14180元/吨,跌260元/吨,贴170元/吨-贴水130元/吨。持货商出货热情不高,期铝持续大跌,现货贴水收窄,中间商入市谨慎,下游企业接货意愿未有提升,市场活跃度不高。
铅：美债收益率周三大多上涨,受助于美国联邦储备理事会(FED/美联储)主席叶伦对经济发表乐观讲话,以及数据显示第三季美国经济增速快於预期。石油输出国组织(OPEC)在维也纳召开会议前一天,油长发表相互矛盾的评论搅动市场。OPEC成员国将在明日的会议上就减产协议延长路径进行辩论。LME三个月期铅收涨0.3%,报每吨2,435美元。上海现货铅报价18180-18280元/吨,跌60元/吨,贴水70元/吨-升水30元/吨。铅价震荡下跌,持货商积极调价出货,缓解月末资金压力,下游也以低价货交易为主,普遍维持按需慎采,市场整体成交情况无明显变化。
锌：黄金价格周三下跌,因全球股市徘徊在纪录高位附近,削弱黄金作为避险资产的吸引力,且美国经济增长数据强劲,引发美元稍早上涨,美国公债收益率攀升。对于美元多头来说,价格走势疲软是一个坏信号,表明美元的抛售可能尚未结束。与此同时,围绕美联储在2018年动向的怀疑仍在继续主导市场的流动。LME三个月期锌收盘持平在每吨3,157美元。上海现货锌今报0#锌24960-25060元/吨,跌140元/吨,升水130元/吨-升水230元/吨,1#锌24900-25000元/吨,跌140元/吨,升水70元/吨-升水170元/吨。锌价持续走弱,贸易商报价积极性降低；下游普遍反应平淡,备货需求未有明显提升,在当前消费疲弱的前提下,依旧维持刚需采购为主。
锡：黄金价格周三下跌,因全球股市徘徊在纪录高位附近,削弱黄金作为避险资产的吸引力,且美国经济增长数据强劲,引发美元稍早上涨,美国公债收益率攀升。美债收益率周三大多上涨,受助于美国联邦储备理事会(FED/美联储)主席叶伦对经济发表乐观讲话,以及数据显示第三季美国经济增速快於预期。LME三个月期锡收盘小跌0.1%,报每吨19,525美元。上海现货锡报价：14.15-14.3万元/吨,持平,贴水260元/吨到升水1240元/吨,云南锡业公司报云锡144000元/吨,贸易商报云山云象等142500元/吨,南山金龙等141500元/吨。今现货锡价持稳,下游逢低采购较积极,云字牌货源充足成交活跃,短期内成交情况维持低价成交活跃,高价观望态势整体成交一般。
镍：油价周三下跌,盘中交投震荡,石油输出国组织(OPEC)在维也纳召开会议前一天,油长发表相互矛盾的评论搅动市场。OPEC成员国将在明日的会议上就减产协议延长路径进行辩论。美元兑一篮子货币周三持稳,受强劲的美国第三季经济增长数据支撑,但美国国会推动税改议案获得通过的努力存在不确定性,抑制了美元的看涨人气。LME三个月期镍收涨1.5%,报每吨11,520美元。今日上海现货镍报价：90600-91000元/吨,跌1000元/吨,金川镍现货较无锡主力1712合约升500元/吨,较沪镍主力1805合约贴水280元/吨,俄镍现货较无锡主力1712合约升水100元/吨,较沪镍主力1805合约贴水680元/吨。期镍下跌,贸易商难出货,下游接货积极性不高,市场金川镍坚挺高升水,成交情况与昨日基本一致,市场氛围一般。
